عادل رضا خان | March 29, 2025
يجب على المستثمرين لأول مرة أن يعرفوا ما هو الصندوق الاستثماري العقاري (REIT) في عقارات دبي عند النظر في الاستثمارات. فعلى سبيل المثال، تمثل الصناديق الاستثمارية العقارية (REITs) وسيلة استثمارية شائعة ضمن سوق العقارات في دبي. وباختصار، فإن الصندوق الاستثماري العقاري هو شركة متخصصة مكلفة بامتلاك وإدارة العقارات التي تدر دخلاً. أي بما في ذلك شقق الإيجار، والمباني التجارية، والفنادق.
بالإضافة إلى ذلك، تتاح للمستثمرين فرصة شراء حصص في الصندوق الاستثماري العقاري، مما يمنحهم الحق في جزء من دخل الإيجار الناتج عن هذه العقارات، والذي يتم توزيعه على شكل أرباح. كما أن تنظيم الصناديق الاستثمارية العقارية يخضع لإشراف سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA)، والتي تفرض معايير محددة لضمان تأهل الشركة كصندوق استثماري عقاري.
علاوة على ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يسعون لتنويع محفظتهم الاستثمارية وتحقيق دخل سلبي، يمكن أن تكون الصناديق الاستثمارية العقارية خيارًا جذابًا. ومع ذلك، وكما هو الحال مع أي استثمار، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل وفهم المخاطر المرتبطة قبل الخوض في عالم استثمارات الصناديق الاستثمارية العقارية.
من بين العديد من المعالم السياحية الجديدة في دبي، برز معلمان استثنائيان يجسدان روح المدينة ورؤيتها؛ برج خليفة ووسط مدينة دبي.
ما هو الصندوق العقاري (REIT) في استثمار العقارات بدبي؟ الصندوق العقاري (REIT) في سوق العقارات بدبي هو آلية استثمارية تتضمن تملك وإدارة العقارات المدرة للدخل. علاوة على ذلك، فإن الهدف الأساسي من صناديق الريت هو توفير وسيلة للمستثمرين للاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى التعامل المباشر مع شراء العقار أو إدارته أو تمويله.
علاوة على ذلك، وبموجب تنظيم سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA)، تلتزم صناديق الريت بتوزيع حد أدنى قدره 80% من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يضمن هذا الأمر أن يتمكن المستثمرون من جني فوائد الدخل الإيجاري الناتج عن العقارات ضمن محفظة الصندوق العقاري في دبي، إلى جانب إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية.
بالإضافة إلى ذلك، تتمتع صناديق الريت في دبي بالمرونة للاستثمار في أنواع مختلفة من العقارات، بما في ذلك العقارات السكنية أو التجارية أو الصناعية، ويمكنها المشاركة في مراحل مختلفة من دورة العقار مثل التطوير أو الاستحواذ أو الإدارة.
عند مقارنة الصندوق العقاري في دبي بالاستثمار العقاري المباشر، فإن إحدى المزايا البارزة هي فرصة اتباع نهج استثماري أكثر سلبية. كما يمكن للمستثمرين المشاركة في سوق العقارات دون تحمل مسؤوليات تملك العقار أو إدارته. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا الأمر مفيد بشكل خاص لأولئك الذين يحتاجون إلى وقت أو خبرة أو رأس مال إضافي للمشاركة في الاستثمارات العقارية المباشرة.
علاوة على ذلك، يتيح الاستثمار في صناديق الريت تنويع المحفظة الاستثمارية عبر أنواع عقارات ومواقع مختلفة. كما يساعد ذلك في تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في عقار أو موقع واحد فقط.
ومع ذلك، من الضروري الإقرار بوجود بعض السلبيات للاستثمار في صناديق الريت. فعلى هذا النحو، قد يكون لدى المستثمرين سيطرة أقل على العقارات ضمن محفظة الصندوق مقارنة بالتملك المباشر. بالإضافة إلى ذلك، قد يتم تحمل بعض الرسوم والمصاريف مثل رسوم الإدارة وتكاليف المعاملات.
وخلاصة القول، توفر صناديق الريت في دبي للمستثمرين وسيلة للمشاركة في سوق العقارات دون التعامل المباشر مع معاملات شراء العقارات. ومع ذلك، هناك مزايا وعيوب مقارنة بالاستثمار العقاري المباشر. وتعد صناديق الريت أداة قيمة لتنويع المحافظ العقارية وتحقيق دخل من الإيجارات.
تُعد صناديق الاستثمار العقاري (REITs) خيارًا جذابًا للأفراد الذين يسعون للاستثمار في العقارات دون الحاجة لامتلاك العقار بشكل مباشر.
علاوة على ذلك، تُعد صناديق الاستثمار العقاري (REITs) خيارًا مغريًا للأشخاص الراغبين في الاستثمار العقاري دون الحاجة لامتلاك العقار بشكل مباشر.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين استكشاف طرق بديلة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري، مثل الاستثمار من خلال الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المخصصة لصناديق الاستثمار العقاري.
في الختام، بينما توفر صناديق الاستثمار العقاري طريقًا سهلاً للاستثمار العقاري، يجب على المستثمرين دراسة المزايا والعيوب بعناية. على سبيل المثال، أخذ عوامل مثل تقلبات السوق، أسعار الفائدة، وكفاءة الإدارة بعين الاعتبار. لذلك، يُعد البحث الدقيق وفهم السوق أمرين أساسيين قبل الدخول في استثمارات صناديق الاستثمار العقاري.
الآن أصبحت تعرف ما هو الصندوق الاستثماري العقاري (REIT) في عقارات دبي. تأتي الصناديق الاستثمارية العقارية (REITs) في شكلين: أسهم صناديق REIT المتداولة علنًا وشركات REIT الخاصة في عقارات دبي. علاوة على ذلك، يوفر كلاهما للمستثمرين فرصة المشاركة في الاستثمارات العقارية دون الحاجة لامتلاك العقار بشكل مباشر.
يتم إدراج هذه الصناديق في البورصات، مما يتيح للمستثمرين شراءها وبيعها مثل الأسهم العادية. بالإضافة إلى ذلك، فهي ملزمة بتوزيع حد أدنى قدره 90% من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين من خلال الأرباح الموزعة. على سبيل المثال، هناك "الإمارات ريت" في دبي، وهو أكبر صندوق REIT متوافق مع الشريعة الإسلامية في عقارات دبي. كما يقوم "الإمارات ريت" بتنويع استثماراته عبر عقارات مدرة للدخل، تشمل القطاعات التجارية والسكنية والتعليمية.
علاوة على ذلك، يتيح الاستثمار في صناديق REIT تنويع المحفظة الاستثمارية عبر أنواع و مواقع عقارية مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، يساعد ذلك في تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في عقار أو موقع واحد فقط.
وعلى عكس نظيراتها المتداولة علنًا، فإن شركات REIT الخاصة غير مدرجة في البورصات وغالبًا ما تكون مخصصة للمستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. وعلى الرغم من أن صناديق REIT الخاصة قد تقدم عوائد أعلى، إلا أنها تأتي أيضًا مع مخاطر متزايدة.
ومن أمثلة شركات REIT الخاصة في دبي شركة سدكو كابيتال، وهي شركة إدارة أصول مقرها السعودية متخصصة في حلول الاستثمار المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. تقدم سدكو كابيتال مجموعة متنوعة من منتجات الاستثمار العقاري، بما في ذلك صناديق REIT الخاصة. باختصار، تفتح كل من أسهم صناديق REIT المتداولة علنًا وشركات REIT الخاصة آفاقًا للمستثمرين للدخول في مجال العقارات دون الحاجة لامتلاك العقار بشكل مباشر. وقبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، من الضروري أن يقوم المستثمرون بتقييم أهدافهم وتحملهم للمخاطر بشكل دقيق.
تخضع صناديق الاستثمار العقاري (REIT) في دولة الإمارات العربية المتحدة لرقابة هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) وهيئة دبي للخدمات المالية (DFSA). وتلزم هذه اللوائح صناديق الاستثمار العقاري بتوزيع ما لا يقل عن 80% من صافي دخلها الإيجاري على المساهمين سنوياً.
تختلف التوزيعات لصناديق الاستثمار العقاري في دبي حسب أداء الأصول العقارية الأساسية. عموماً، تقدم صناديق الاستثمار العقاري في دبي عوائد توزيعات أعلى مقارنة بالاستثمارات الأخرى، نظراً لمتطلبها بتوزيع ما لا يقل عن 80% من صافي الدخل الإيجاري على المساهمين سنوياً.
حتى الآن، يحتل صندوق الإمارات ريت (Emirates REIT) المرتبة كأكبر صندوق استثمار عقاري في دولة الإمارات، حيث يدير محفظة تزيد قيمتها عن 734 مليون دولار أمريكي من الأصول.
تؤدي أسهم صناديق الاستثمار العقاري في ناسداك دبي بما يتماشى مع ظروف سوق الأسهم العامة وأداء الأصول العقارية الأساسية التي يمتلكها الصندوق. ويخضع أداؤها لديناميكيات السوق.
يتمتع صندوق الإمارات ريت بسجل ثابت في دفع توزيعات الأرباح بشكل ربع سنوي منذ إدراجه في ناسداك دبي عام 2014. وقد تذبذب عائد التوزيعات على مر الزمن، مما يعكس أداء الأصول العقارية الأساسية في المحفظة.
توفر دبي مارينا إمكانية الوصول إلى العديد من المدارس ودور الحضانة والكليات ضمن نطاق خمسة كيلومترات. بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من الصيدليات والعيادات والمراكز الطبية التي تلبي احتياجات السكان الصحية.
نعم، تقدم دبي مارينا إمكانيات استثمارية ممتازة نظراً لموقعها المميز، وارتفاع قيم العقارات فيها، وعوائد الإيجار المرتفعة، والسياحة المستمرة، ومشاريع التطوير الجارية، وكونها مركزاً بارزاً للأعمال والسياحة.
WRITTEN BY
عادل خان خبير في العقارات الفاخرة بدبي ويتمتع بخبرة تزيد عن 13 عامًا في سوق العقارات بدولة الإمارات العربية المتحدة. يشغل منصب رئيس مجلس إدارة شركة APIL Properties.
هل تُعد إعمار بيتشفرونت دبي أفضل استثمار للأجانب في عام 2025؟
بكل تأكيد، وإليك الأسباب. تُعد إعمار بيتشفرونت، التي تقع بين مرسى دبي ونخلة جميرا، واحدة من أكثر المجتمعات السكنية على الواجهة البحرية طلباً من تطوير شركة إعمار العقارية. تجمع هذه الوجهة بين أسلوب الحياة الفاخر على الجزر والعائد العقاري المرتفع.
مع تزايد إقبال المستثمرين الأجانب على شراء شقق التملك الحر على الواجهة البحرية في دبي، تتميز إعمار بيتشفرونت بإمكانياتها العالية لتحقيق عائد استثماري مرتفع، وخطة رئيسية متكاملة تضم مرافق عالمية المستوى، بالإضافة إلى وصول مباشر وفريد إلى الشاطئ. وقد أصبحت هذه الوجهة مركز جذب للمستثمرين الدوليين في سوق عقاري معفي من الضرائب، مع نمو رأسمالي طويل الأجل وعوائد إيجارية متميزة.
وبفضل الخبرة الاحترافية لشركة إيه بي آي إل للعقارات في دبي، سيساعدك هذا الدليل على فهم أسباب بقاء إعمار بيتشفرونت واحدة من أذكى خيارات الاستثمار العقاري على مستوى العالم.
_1761109412.webp&w=3840&q=75)
هل تعلم أن التقارير الأخيرة تشير إلى أن ما يقارب نصف مشتري العقارات الفاخرة في عام 2025 سيكونون من المستثمرين الدوليين؟ هذا الاتجاه يعزز الطلب المتزايد على مشاريع مِراس العقارية قيد الإنشاء في دبي لعام 2025.
تواصل شركة مِراس ريادتها في تطوير مجتمعات سكنية مبتكرة تجمع بين أسلوب الحياة العصري، والتصميم الراقي، والنمو المالي المستدام.
توفر مشاريع مِراس الجديدة قيد الإنشاء للمستثمرين الدوليين فرصة فريدة لامتلاك عقارات مطلة على الواجهة البحرية، بتصاميم مستدامة وخطط سداد مرنة، وهي مزايا نادرة في أسواق العقارات العالمية.
قمنا باختيار أحدث مشاريع مِراس العقارية قيد الإنشاء، والتي تجمع بين الراحة وإمكانية تحقيق عائد استثماري مرتفع. تذكّر أن مِراس تقدم أكثر الأفكار الواعدة في دبي لعام 2025، بدءًا من المشاريع الساحلية المميزة وصولاً إلى المجتمعات الخضراء الراقية.
هل تعلم أن أكثر من 60% من مشاريع العقارات الفاخرة التي سيتم إطلاقها في عام 2025 تأتي من أحدث مشاريع داماك العقارية قيد الإنشاء في دبي 2025؟
شركة داماك العقارية لا تزال تتصدر قطاع العقارات في دبي من خلال مشاريعها المستقبلية التي تجمع بين أسلوب الحياة العصري، الابتكار، والقيمة الاستثمارية العالية.
تتميز مشاريع داماك بأفضل التصاميم المعمارية العالمية، وخطط السداد المرنة، وعائد استثماري مرتفع، مما يؤكد ريادة الشركة في سوق العقارات الفاخرة في دبي.
في إيه بي آي إل للعقارات، نقدم لكم مراجعة شاملة لأبرز مشاريع داماك قيد الإنشاء المنتظرة، والتي تم اختيارها بعناية بناءً على إمكانياتها الاستثمارية، تميزها في التصميم، وارتفاع الطلب عليها في سوق العقارات في دبي.
